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【热门提问】在基金投资中长期持有与适时止盈之间的矛盾如何把握

发布日期:2020-10-18 02:11   来源:未知   阅读:

  很多人投基金时,在到底该坚持长期持有还是该及时止盈这个问题上非常纠结,其实这两点并不矛盾,它们不是互斥的对立面,长期持有不等于不做止盈,它们应该是相互配合的。

  之前我们做过数据统计,从2007年初到2020年9月1日,在这个区间段内,任一时点买入偏股型基金,持有3个月的赚钱概率是57%,持有1年的赚钱概率是67%,持有3年是71%,持有5年时达87%,而持有8年赚钱概率则是100%。

  第二点,短期波段操作真的很难,既要找对买点也要找对卖点,很花精力,同时还要考虑基金交易的申赎费用消耗,很容易出现“一顿操作猛如虎,最后只赚两块五”甚至不赚反亏的尴尬。

  所以,长期持有能够帮助我们提高赚钱的可能性。但是,长期持有不是说要永远持有、完全不做其他操作,而且,并非所有基金都适合长拿。

  市场总是在上下波动,尤其我们A股还在成长阶段,牛短熊长的特征比较明显,所以,在长期持有的基础上,如果能适时止盈,更容易避免投资过程中收益回吐的遗憾,让投资的体验感更好。

  因为优秀的基金经理会根据市场情况调整基金投资,即便是经历市场下跌、净值回撤,长期来看依旧能够创下净值新高,除非市场估值达到极端水平,否则是可以不做止盈的,像易方达中小盘、富国天惠精选、中欧新蓝筹、汇添富成长焦点等基金都是这样的类型。

  需要注意一点,如果原本的优秀基金经理离任了,这时候虽然不建议立马赎回,但一定要了解继任者的管理经验、历史业绩,观察基金后续的表现,考察3-6个月后,根据继任者的表现来判断是否赎回,在观察期间,如果担心基金情况,可以减少投入的金额。

  指数基金不能主动选股和择时,长期主要还是随着指数起落,就很容易“坐过山车”,不止盈的话,像上证指数“十年磨一点”,长期持有的体验和收益可能不会太好。主题类基金,无论主动还是被动,它的投资范围比较窄,如果主题风口过去了,基金也就很难一直上涨。

  对于指数基金和主题类基金,相关指数估值百分位超过80%时,就是高估了,这个时候下跌概率和空间变大,此时就需要考虑止盈了。

  这里要考虑投资者自己的风险偏好、预期目标收益设置、短期内是否急需资金。如果你的风险承受力不高,收益达到你的预期收益点了,或者近期你需要资金了,那么可以止盈了。

  这里的预期目标收益止盈,就需要考虑持有时间,并不是说只要达到目标收益率就要止盈,一般建议至少投资半年以上,尤其是定投的投资者,过早止盈手中的筹码不多,止盈的意义不大。

  人性是贪婪的,市场又是多变的,很多人会担心止盈的时候会卖早了,这个时候,可以分批卖出,至少可以将其中一部分的收益落袋为安。

  总的来说,长期持有和适时止盈是可以相互辅助而不是非此即彼的,以长期持有的心态做投资,在适当的情况下落袋收益,投资体验感会更好。

  你投资基金最长持有多久呢?收益好吗?你有过成功的止盈经历呢?欢迎大家来评论区留言分享。

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